Sind Aktien Optionen Gut Für Mitarbeiter

Home Articles. Employee Stock Options Fact Sheet. Traditionell wurden Aktienoptionspläne als Weg für Unternehmen verwendet, um Top-Management und wichtige Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen des Unternehmens und anderer Gesellschafter zu verknüpfen Immer mehr Unternehmen betrachten jedoch jetzt Alle ihre Mitarbeiter als Schlüssel Seit den späten 1980er Jahren hat sich die Zahl der Personen, die Aktienoptionen halten, um neunfach gestiegen. Während die Optionen die prominenteste Form der individuellen Eigenkapitalvergütung sind, sind eingeschränkte Aktien, Phantom Stock und Aktienwertsteigerungen in der Popularität gewachsen Und sind auch eine Überlegung wert. Broad-basierte Optionen bleiben die Norm in High-Tech-Unternehmen und haben sich auch in anderen Branchen weit verbreitet verwendet Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun Aktienoptionen für die meisten Oder alle ihre Angestellten Viele Non-High-Tech-engagierte Unternehmen engagieren sich auch in den Reihen. Im Jahr 2014 schätzte die General Social Survey, dass 7 2 Mitarbeiter Aktienoptionen und wahrscheinlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter, die andere Formen der individuellen haben Eigenkapital Das ist von seinem Höhepunkt im Jahr 2001 jedoch, als die Zahl etwa 30 höher war. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften und erhöhtem Shareholder-Druck, um die Verwässerung von Aktienpreisen in öffentlichen Gesellschaften zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption . Eine Aktienoption gibt dem Arbeitnehmer das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen. Der Preis, zu dem die Option gewährt wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist in der Regel der Marktpreis am Zeit, in der die Optionen gewährt werden Mitarbeitern, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie durch den Ausübung des Kaufs der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis einbezahlen können und dann die Aktie zum aktuellen Marktpreis verkaufen Sind zwei Hauptarten von Aktienoptionsprogrammen, jedes mit einzigartigen Regeln und steuerlichen Konsequenzen nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizaktienoptionen ISOs. Stock Optionspläne können eine flexible Möglichkeit für Unternehmen sein, das Eigentum an Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und anzuziehen Und behalten ein motiviertes Personal Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen sind Optionen ein guter Weg, um Bargeld zu bewahren und geben den Mitarbeitern ein Stück künftiges Wachstum. Sie sind auch sinnvoll für öffentliche Firmen, deren Nutzenpläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz aufnehmen wollen Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn er den meisten Mitarbeitern gewährt wird, ist in der Regel sehr klein und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiterbindung zurückgestellt werden. Oppionen sind jedoch kein Mechanismus für bestehende Eigentümer, um Aktien zu verkaufen und sind in der Regel für Unternehmen unangemessen Deren künftiges Wachstum unsicher ist. Sie können auch weniger ansprechend in kleinen, eng gehaltenen Unternehmen, die nicht öffentlich gehen oder verkauft werden wollen, weil sie es schwierig finden können, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Stock-Optionen und Mitarbeiter-Ownership. Are Optionen Besitz Die Antwort hängt davon ab, wem Sie fragen, dass die Befürworter glauben, dass Optionen wahres Eigentum sind, weil die Angestellten sie nicht kostenlos erhalten, sondern ihr eigenes Geld zum Kauf von Aktien aufgeben müssen. Anderen aber glauben, dass die Optionspläne den Mitarbeitern erlauben, ihre Aktien kurz zu verkaufen Zeitraum nach der Gewährung, dass Optionen nicht schaffen langfristige Besitz Vision und Einstellungen. Die endgültige Auswirkungen eines Mitarbeiter Eigentums-Plan, einschließlich einer Aktienoptionsplan, hängt sehr viel auf das Unternehmen und seine Ziele für den Plan, seine Verpflichtung zur Schaffung Eine Besitzkultur, die Höhe der Ausbildung und Bildung, die es in die Erklärung des Plans, und die Ziele der einzelnen Angestellten, ob sie Geld wollen eher früher als später In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Besitz Kultur, Aktienoptionen können eine signifikante Motivator Unternehmen wie Starbucks, Cisco, und viele andere sind ebnen den Weg, zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan kann in Kombination mit einem echten Engagement für die Behandlung von Mitarbeitern wie Besitzer. Praktische Überlegungen. Generisch, bei der Gestaltung eines Optionsprogramms, müssen Unternehmen Betrachten Sie sorgfältig, wie viel Vorrat sie bereit sind, verfügbar zu machen, wer erhält Optionen, und wie viel Beschäftigung wird so wachsen, dass die richtige Anzahl von Aktien jedes Jahr gewährt wird Ein häufiger Fehler ist, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für Zusätzliche Optionen für künftige Mitarbeiter. Einer der wichtigsten Überlegungen für die Plan-Design ist der Zweck ist der Plan, um alle Mitarbeiter Lager in das Unternehmen geben oder nur einen Vorteil für einige wichtige Mitarbeiter zu bieten Ist das Unternehmen langfristig zu fördern Besitz oder ist es ein einmaliger Vorteil Ist der Plan als eine Möglichkeit, Mitarbeiterbesitz zu schaffen oder einfach einen Weg, um eine zusätzliche Mitarbeiter Vorteil zu schaffen Die Antworten auf diese Fragen werden entscheidend für die Festlegung spezifische Planmerkmale wie Förderfähigkeit, Zuteilung, Ausübung , Bewertung, Halteperioden und Aktienkurs. Wir veröffentlichen das Aktienoptionsbuch, eine sehr detaillierte Anleitung für Aktienoptionen und Aktienkaufpläne. Stay Informed. Employee Stock Option - ESO. BREAKING DOWN Mitarbeiter Aktienoption - ESO. Employees müssen in der Regel warten Für eine bestimmte Ausübungsperiode zu vergehen, bevor sie die Option ausüben und die Aktien des Unternehmens kaufen können, denn die Idee hinter Aktienoptionen besteht darin, Anreize zwischen den Mitarbeitern und den Aktionären eines Unternehmens auszurichten. Die Aktionäre wollen die Aktienkurssteigerung sehen, so belohnende Mitarbeiter als Der Aktienkurs steigt im Laufe der Zeit garantiert, dass jeder die gleichen Ziele im Auge hat. Wie eine Aktienoptionsvereinbarung Works. Sehen Sie, dass ein Manager Aktienoptionen gewährt wird, und die Optionsvereinbarung ermöglicht es dem Manager, 1.000 Aktien der Unternehmensaktie bei einem Streik zu erwerben Preis oder Ausübungspreis von 50 pro Aktie 500 Aktien der Gesamtweste nach zwei Jahren und die restlichen 500 Aktien am Ende von drei Jahren Weste bezieht sich auf den Mitarbeiter, der über die Optionen verfügt, und die Weste motiviert den Arbeiter zu bleiben Mit der Firma bis die Optionen Weste. Examples der Aktienoption Ausübung. Mit dem gleichen Beispiel, davon ausgehen, dass der Aktienkurs auf 70 erhöht nach zwei Jahren, die über dem Ausübungspreis für die Aktienoptionen Der Manager kann durch den Kauf der 500 Aktien ausüben Die bei 50 verkauft werden, und den Verkauf dieser Aktien zum Marktpreis von 70 Die Transaktion generiert einen 20 pro Aktie Gewinn oder 10.000 insgesamt Das Unternehmen behält einen erfahrenen Manager für zwei weitere Jahre, und der Mitarbeiter profitiert von der Aktienoption Übung Stattdessen ist der Aktienkurs nicht über dem 50 Ausübungspreis, der Manager nicht ausüben die Aktienoptionen Da der Mitarbeiter die Optionen für 500 Aktien nach zwei Jahren besitzt, kann der Manager in der Lage sein, die Firma zu verlassen und die Aktienoptionen bis zu behalten Die Optionen verjähren Diese Vereinbarung gibt dem Manager die Möglichkeit, von einer Aktienkurserhöhung auf der Straße zu profitieren. Factoring in Unternehmen Aufwendungen. Os werden oft ohne Barauszahlung Anforderung vom Mitarbeiter gewährt Wenn der Ausübungspreis 50 pro Aktie und der Marktpreis ist Ist 70, zum Beispiel kann die Firma einfach zahlen die Arbeitnehmer die Differenz zwischen den beiden Preisen multipliziert mit der Anzahl der Aktienoption Aktien Wenn 500 Aktien vergeben sind, beträgt der Betrag an den Arbeitnehmer 20 x 500 Aktien oder 10.000 Dies beseitigt dies Notwendigkeit für den Arbeiter, die Aktien zu kaufen, bevor die Aktie verkauft wird, und diese Struktur macht die Optionen wertvoller ESOs sind ein Aufwand für den Arbeitgeber, und die Kosten für die Ausgabe der Aktienoptionen werden in die Gesellschaft s Einkommensrechnung gebucht. Sollte Mitarbeiter Kompensiert mit Aktienoptionen. In der Debatte darüber, ob oder nicht Optionen sind eine Form der Entschädigung, viele verwenden esoterische Begriffe und Konzepte ohne hilfreiche Definitionen oder eine historische Perspektive Dieser Artikel wird versuchen, Investoren mit Schlüsseldefinitionen und eine historische Perspektive auf die Merkmale Von Optionen Um über die Debatte über die Aufwendung zu lesen, siehe Die Kontroverse über Option Expensing. Definitionen Bevor wir auf die gute, die schlechte und die hässliche, müssen wir einige Schlüsseldefinitionen zu verstehen. Optionen Eine Option ist definiert als die richtige Fähigkeit, aber Nicht die Verpflichtung, zu kaufen oder zu verkaufen eine Aktiengesellschaften Auszeichnung oder gewähren Optionen an ihre Mitarbeiter Diese erlauben den Mitarbeitern das Recht, Aktien der Gesellschaft zu einem festgelegten Preis zu kaufen, auch bekannt als der Ausübungspreis oder Preispreis innerhalb einer bestimmten Zeitspanne in der Regel Mehrere Jahre Der Ausübungspreis ist in der Regel, aber nicht immer, in der Nähe des Marktpreises der Aktie am Tag der Option gewährt wird. Zum Beispiel kann Microsoft den Mitarbeitern die Möglichkeit geben, eine festgelegte Anzahl von Aktien zu 50 pro Aktie zu kaufen, vorausgesetzt, dass 50 Ist der Marktpreis der Aktie zu dem Zeitpunkt, an dem die Option innerhalb eines Zeitraums von drei Jahren gewährt wird. Die Optionen werden auch als über einen Zeitraum von ihnen erworben erworben. Die Bewertung Debatte Intrinsic Value oder Fair Value Behandlung Wie Wert Optionen ist nicht Ein neues Thema, aber eine jahrzehntelange Frage Es wurde ein Schlagzeilenproblem durch den Dotcom-Crash In seiner einfachsten Form konzentriert sich die Debatte um die Wertschätzung von Optionen intrinsisch oder als fairer Wert.1 Intrinsischer Wert Der intrinsische Wert ist der Unterschied zwischen dem Aktueller Marktpreis der Aktie und der Ausübungs - oder Ausübungspreis Wenn zum Beispiel der aktuelle Marktpreis von Microsoft 50 ist und der Option s Ausübungspreis 40 ist, ist der innere Wert 10 Der intrinsische Wert wird dann während der Sperrfrist aufgelöst.2 Fair Wert Nach FASB 123 werden Optionen zum Verrechnungstermin unter Verwendung eines Optionspreismodells bewertet. Ein bestimmtes Modell ist nicht spezifiziert, aber das am weitesten verbreitete ist das Black-Scholes-Modell Der Fair Value, wie vom Modell bestimmt, wird als Aufwand erfasst Auf die Gewinn - und Verlustrechnung während der Wartezeit Um mehr zu überprüfen ESOs mit dem Black-Scholes-Modell. Die Good Granting Optionen für Mitarbeiter wurde als eine gute Sache angesehen, weil es theoretisch die Interessen der Mitarbeiter in der Regel die Führungskräfte mit denen der Gemeinsame Aktionäre Die Theorie war, dass, wenn ein wesentlicher Teil eines CEO s Gehalt in Form von Optionen war, würde sie oder er würde dazu angehalten, das Unternehmen gut zu verwalten, was zu einem höheren Aktienkurs auf lange Sicht Der höhere Aktienkurs würde profitieren Sowohl die Führungskräfte als auch die Aktionäre Dies steht im Gegensatz zu einem traditionellen Vergütungsprogramm, das auf vierteljährlichen Leistungszielen beruht, aber diese können nicht im besten Interesse der Stammaktionäre sein. Zum Beispiel ein CEO, der einen Bargeldbonus bekommen könnte Basierend auf dem Ertragswachstum kann dazu veranlasst werden, Geld für Marketing - oder Forschungs - und Entwicklungsprojekte zu verzögern. Dies würde die kurzfristigen Leistungsziele auf Kosten eines langfristigen Wachstumspotenzials eines Unternehmens erfüllen. Substitutionsoptionen sollen die Führungskräfte im Auge behalten Die langfristige seit dem potenziellen profitieren höhere Aktienkurse würde im Laufe der Zeit erhöhen Auch Optionen Optionen erfordern eine Wartezeit in der Regel mehrere Jahre, bevor der Mitarbeiter kann tatsächlich die Optionen ausüben. Bad Aus zwei Hauptgründen, was war gut in der Theorie am Ende wird schlecht In der Praxis Zuerst konzentrierten sich die Führungskräfte weiterhin primär auf die vierteljährliche Performance und nicht auf lange Sicht, weil sie die Aktien nach Ausübung der Optionen verkaufen konnten. Führungskräfte konzentrierten sich auf vierteljährliche Ziele, um die Erwartungen der Wall Street zu erfüllen. Dies würde den Aktienkurs steigern und generieren Mehr Gewinn für Führungskräfte bei ihrem späteren Verkauf von Aktien. Eine Lösung wäre für Unternehmen, ihre Optionspläne zu ändern, so dass die Mitarbeiter verpflichtet sind, die Aktien für ein Jahr oder zwei nach Ausübung von Optionen zu halten Dies würde die längerfristige Sicht verstärken, weil Management Wäre nicht erlaubt, die Aktie kurz nach Optionen ausgeübt zu verkaufen. Der zweite Grund, warum Optionen sind schlecht ist, dass Steuergesetze erlaubt Managern, um Einnahmen durch die Erhöhung der Nutzung von Optionen statt Bargeldlohn zu verwalten Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen dachte, dass es könnte Nicht die EPS-Wachstumsrate aufgrund eines Rückgangs der Nachfrage nach seinen Produkten beibehalten, könnte das Management ein neues Optionspreisprogramm für Mitarbeiter implementieren, das das Wachstum der Bargeldlöhne verringern würde. Das EPS-Wachstum konnte dann beibehalten und der Aktienkurs als SG reduziert werden Ein Aufwand verschiebt den erwarteten Umsatzrückgang. Der Ugly Option-Missbrauch hat drei wesentliche nachteilige Auswirkungen.1 Übergroße Belohnungen von Servile Boards zu unwirksamen Führungskräften Während der Boom-Zeiten wuchsen die Optionspreise übermäßig, mehr für C-Level CEO, CFO, COO Etc Führungskräfte Nach der Blase platzen, Mitarbeiter, verführt durch das Versprechen der Option Paket Reichtum, festgestellt, dass sie für nichts gearbeitet hatte, wie ihre Unternehmen gefaltet Mitglieder der Board of Directors inzestuously gewährt einander riesige Optionspakete, die nicht verhindern, Flipping, und in Viele Fälle erlaubten es Führungskräften, Aktien mit weniger Einschränkungen auszuüben und zu verkaufen, als diejenigen, die auf niedrigere Angestellte platziert wurden. Wenn Optionsausgaben die Interessen des Managements wirklich auf die des Aktionärs abgestimmt haben, warum hat der Stammaktionär Millionen verloren, während die CEOs Millionen anfingen. 2 Repräsentationsoptionen belohnen Underperformers auf Kosten des gemeinsamen Aktionärs Es gibt eine wachsende Praxis der Re-Pricing-Optionen, die aus dem Geld auch als Unterwasser bekannt sind, um die Mitarbeiter überwiegend CEOs zu verlassen, aber sollten die Preise vervielfältigt werden A Niedrige Aktienkurs zeigt an, dass das Management fehlgeschlagen ist Repricing ist nur eine andere Art zu sagen, bygones, die eher unfair gegenüber dem gemeinsamen Aktionär ist, wer kaufte und hielt ihre Investition Wer wird die Aktionäre teilen.3 Erhöht das Verwässerungsrisiko als mehr und mehr Optionen sind Ausgestellt Die übermäßige Nutzung von Optionen hat zu einem erhöhten Verwässerungsrisiko für Nicht-Mitarbeiter-Aktionäre geführt. Option Verdünnungsrisiko nimmt mehrere Formen an. EPS-Verdünnung aus einer Erhöhung der ausstehenden Aktien - Bei Ausübung der Optionen erhöht sich die Anzahl der ausstehenden Aktien, was EPS reduziert Versuchen, die Verwässerung mit einem Aktienrückkaufprogramm zu verhindern, das eine relativ stabile Anzahl öffentlich gehandelter Aktien beibehält. Die Erträge verringern sich durch erhöhte Zinsaufwendungen - Wenn ein Unternehmen Geld zur Finanzierung des Aktienrückkaufs investieren muss, wird der Zinsaufwand steigen, was den Nettoeinkommen und das EPS reduziert. Management-Verwässerung - Management verbringt mehr Zeit damit, seine Option Auszahlung zu maximieren und Aktienrückkaufprogramme zu finanzieren, als das Geschäft zu betreiben Um mehr zu erfahren, check out ESOs und Dilution. The Bottom Line Optionen sind ein Weg, um die Interessen der Mitarbeiter mit denen der gemeinsamen Nicht-Mitarbeiter Aktionär, aber dies geschieht nur, wenn die Pläne strukturiert sind, so dass das Spiegeln beseitigt wird und dass die gleichen Regeln über die Ausübung und Verkauf von Option-bezogenen Aktien gelten für jeden Mitarbeiter, ob C-Ebene oder Hausmeister. Die Debatte, was ist Der beste Weg, um Optionen zu berücksichtigen wird wahrscheinlich eine lange und langweilig sein Aber hier ist eine einfache Alternative, wenn Unternehmen können Optionen für steuerliche Zwecke abziehen, die gleiche Menge sollte auf die Gewinn - und Verlustrechnung abgezogen werden Die Herausforderung ist zu bestimmen, welchen Wert zu verwenden Von Glaube an die KISS halten es einfach, dummes Prinzip, Wert der Option zum Ausübungspreis Das Black-Scholes Options-Preismodell ist eine gute akademische Übung, die besser für gehandelte Optionen als Aktienoptionen funktioniert Der Ausübungspreis ist eine bekannte Verpflichtung Der unbekannte Wert Oberhalb dieses Festpreises liegt jenseits der Beherrschung der Gesellschaft und ist daher eine bedingte, außerbilanzielle Verbindlichkeit. Diese Haftung könnte auch in der Bilanz aktiviert werden. Das Bilanzkonzept gewinnt gerade noch etwas Aufmerksamkeit und kann sich erweisen Die beste Alternative, weil es die Art der Verpflichtung eine Haftung widerspiegelt, während die EPS-Auswirkungen zu vermeiden Diese Art der Offenlegung würde auch Investoren, wenn sie eine Pro-Forma-Berechnung zu tun, um die Auswirkungen auf EPS zu sehen wünschen. Um mehr zu erfahren, sehen Sie die Gefahren der Optionen Backdating Die wahre Kosten der Aktienoptionen und ein neues Konzept für Equity Compensation. Die maximale Höhe der Gelder die Vereinigten Staaten können leihen Die Schulden Decke wurde unter dem Zweiten Liberty Bond Act erstellt. Der Zinssatz an Die ein Depotinstitut in der Federal Reserve an eine andere Depotbank geleistet hat.1 Ein statistisches Maß für die Verteilung der Renditen für eine gegebene Wertpapier - oder Marktindex-Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress, der 1933 als Bankgesetz verabschiedet wurde , Die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsabrechnung bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.